私の投資スタンスと購入銘柄について

【第１期】VYM等高配当ETF、VTI

【第２期】QYLD等超高配当ETF

【第３期】QQQ、楽天レバナス

【現　在】スポット購入は中断

【第１期】２０２０年２月～２０２１年前半

投資を始めた当初は、VYM、HDV、SPYD、DVYといったいわゆる「高配当ETF」主体に投資をしていました。保有株数が増えるにつれて、配当収入が増えていくので、それが楽しみであり、モチベーションになりました。

ただ、これらの高配当ETFは、定期的に配当収入が入ってくるのはよいのですが、株価の上昇という面では物足りないことも事実です。

特にSPYDについては、コロナショック後に株価がなかなか回復せず、やきもきしたのを覚えています。

コロナショック後に、高配当ETFの株価が回復しない一方で、ナスダック１００指数に連動するQQQ等の株価が急上昇していくのを横目に見て、複雑な心境でした。

当初から投資していたVTIは順調に株価が回復していたのですが、QQQと比べると見劣りがしていました。

自分もQQQに投資したいとも思ったのですが、株価が上昇しすぎてしまって、「出遅れ感」があったことから、結局買えずに月日が過ぎていきました。

【第２期】２０２１年後半～２０２２年前半

一方で、その頃に私が購入し始めたのが、QYLD、JEPIといった「超高配当ETF」です。

VYMやHDV等の「高配当ETF」が利回り３％～４％程度であるのに対して、QYLDやJEPI等の「超高配当ETF」は利回り８％～１０％以上と破格の水準です。

当時、「生活費が賄えるだけの配当収入を１日でも早く達成してFIREしたい」と考えていた私にとっては麻薬のような存在でした。

「カバードコール戦略」という仕組みを利用して超高配当を実現している一方で、キャピタルゲインは見込めません。

その複雑な仕組みの理解が投資に際しての障壁になっていたのですが、折しもネットでは「超高配当ETFブーム」が起こっており、ネット上でたくさんの情報が出ていたこともあり、私もQYLDに投資をしてみることにしました。

【第３期】２０２２年前半～２０２２年後半

そのような中、２０２２年に入り、潮目が変わります。高インフレを背景とした、米国での利上げの動きが加速するにつれ、特にハイテク銘柄中心に構成されているQQQの株価が下落を始めました。

そこで、遅ればせながらQQQへの投資を始めました。少額ずつ購入を始めたのですが、購入するたびに株価が下落していきましたので、ナンピン買いを続けました。

そうこうするうちに、米国と日本の金利差を背景に、為替がどんどん円安に振れていきました。２０２２年１月には「１１０円台前半」だったドル円が、５月には「１３０円」、１０月には「１４０円台後半」まで円安が進みました。

いかにQQQの株価が下がっても、それを打ち消す勢いで円安が進んだため、値ごろ感が薄れてしまい、結局QQQについては、２０２２年前半には購入を止めていたと思います（積立購入は継続）。

一方で、私はQQQに代わる投資対象を探していました。そこで目を付けたのが「楽天レバナス」でした。

楽天レバナスは、NASDAQ１００指数の２倍の値動きを目指した投資信託です。「為替ヘッジあり」というのがポイントです。円安になろうが、円高になろうが、NASDAQ１００指数（ドルベース）自体の動きに連動して、キャピタルゲインが狙えるため、購入することにしました。

【現在】２０２３年１月～現在

以上で登場した銘柄のうち、VTI、QQQ、楽天レバナスについては、現在でも積立投資を行っています。

スポット購入については、現在は中断しています。未だ為替について、自分が想定しているよりも円安に止まっていることが主な要因です。

米国で金利の高止まりがどの程度続くのかは分かりませんが、利上げについては最終段階に来ていると思います。銀行破綻問題やウクライナ情勢等の不透明要素はありますが、個人的にもスポット購入を再開したい気分でうずうずしています。